El crédito para consumo se encoge: bancos y fintech suben la vara y la mora de las familias roza el 13%

El financiamiento para familias se volvió más selectivo. Según el Informe sobre Bancos del Banco Central, la mora de los créditos que toman los hogares llegó al 12,9%, un nivel que empujó a bancos y fintech a endurecer los requisitos para aprobar préstamos y para autorizar límites en las tarjetas de crédito. Para quienes conservan los mejores antecedentes de pago, la oferta no desapareció, pero se encareció: la tasa nominal anual ronda el 60% y el costo financiero total se ubica entre el 90% y el 100% anual.

El ajuste se siente de manera directa en la tarjeta. Guillermo Barbero, socio de First Capital Group, explicó que las entidades empezaron a suspender plásticos de clientes con deudas irregulares y a moderar las actualizaciones de los límites de compra, lo que reduce el margen disponible para financiar gastos mes a mes. La restricción convive con un cambio de comportamiento: las ofertas y ampliaciones se concentran en los perfiles con calificaciones crediticias más altas, y aun entre esos usuarios la demanda de deuda se mantiene contenida.

Saldos en retroceso real

El stock de crédito total a las familias cayó 7,6% interanual en términos reales al cierre de agosto, de acuerdo con el relevamiento de First Capital Group. Los préstamos personales acumularon diez meses consecutivos de retroceso. En tarjetas de crédito, la baja fue del 0,3% mensual y del 10,1% frente al mismo período del año anterior, una dinámica que combina menor acceso con costos financieros que, según Barbero, superan ampliamente la evolución de los precios y los salarios.

“Las entidades moderaron sus planes comerciales y concentran los esfuerzos en recuperar a los clientes con dificultades para cumplir con sus obligaciones.”Guillermo Barbero, socio de First Capital Group

Los hipotecarios van a contramano

• Saldo total de créditos hipotecarios: 8,6 billones de pesos.
• Aumento real mensual: 3,1%.
• Aumento real interanual: 36,1%, muy por encima de la inflación.
• Contrasta con la caída real del crédito al consumo y con el endurecimiento de los requisitos para préstamos personales y tarjetas.

La fotografía cierra con un mercado de dos velocidades: mientras el crédito para consumo se contrae en términos reales y se encarece con tasas que duplican la inflación, los préstamos hipotecarios mantienen un crecimiento que se sostiene por encima de los precios. La variable a seguir el mes que viene es la evolución de la mora de las familias: si el indicador del Banco Central se mantiene por encima del 12% o perfora ese umbral, la señal que las entidades usan para decidir si relajan o refuerzan los límites de financiamiento que hoy restringen a buena parte de los hogares argentinos.