Trece bancos se llevan el primer tramo de la hipoteca barata del FGS y prometen créditos antes del fin de semana

Bajé del vehículo en la puerta del banco con la carpeta de ofertas bajo el brazo y la sensación de que, esta vez, alguien había escuchado el reclamo de los inquilinos que llevamos años relatando desde estas páginas. La Administración Nacional de la Seguridad Social adjudicó los primeros $200.000 millones del Fondo de Garantía de Sustentabilidad a trece entidades financieras, en una subasta en la que terminaron presentadas 42 ofertas por $258.640 millones. Es decir, sobró demanda y faltó plata: el Estado puso un cupo y los bancos pelearon por quedarse con él.

Cómo se repartió el dinero y a qué costo

El grueso del fondeo, el 82 por ciento del total, se colocó a cinco años: unos $164.400 millones con un spread promedio del 4,94 por ciento anual sobre UVA. El resto, poco más de $35.500 millones, se adjudicó a un año, con un spread promedio del 2,67 por ciento sobre UVA. Todas las entidades que ganaron ofertaron por encima del piso mínimo exigido para participar, lo que deja al Estado una rentabilidad razonable y, en teoría, margen para que los bancos presten barato.

• Plazo mínimo del crédito: 15 años, con bancos que llegan hasta 20 o 25 años.
• Monto máximo por operación: 150.000 UVA, algo más de 200.000 dólares al tipo de cambio actual.
• Destino exclusivo: primera vivienda, sin excepciones.
• Tasa tope para el tomador: UVA más 7,5% anual, sin sorpresas hacia arriba.
• Plazo para colocar los fondos: 120 días corridos desde que los reciben.

Lo más jugoso, a mi entender, es lo que ya estaba pasando en las propias líneas de los bancos antes de la licitación. El Macro venía ofreciendo UVA más 7,5% a hasta 20 años, Credicoop y BBVA aplicaban la misma condición para clientes que acreditan el sueldo y compran por primera vez, y el Banco Ciudad estiró el plazo hasta 25 años con idéntica tasa. La subasta de la ANSES no inventó la hipoteca barata: la oficializó y le dio volumen. Ahora, con el fondeo fresco, las entidades tienen 120 días corridos para transformar esos pesos en préstamos concretos, y las primeras ofertas estarían saliendo antes del fin de esta semana o, a más tardar, el lunes de la que viene.

La promesa y la cuenta pendiente

El programa prevé hasta diez licitaciones sucesivas de $200.000 millones, con un techo total de dos billones de pesos, y la expectativa oficial es generar entre 17.000 y 18.000 nuevas operaciones inmobiliarias en los próximos meses. Es un número ambicioso para un mercado que estuvo paralizado durante años y donde, como repetimos hasta el cansancio desde estas páginas, el monte no vota pero alquila. La gran pregunta que me queda, mientras vuelvo a subir a la camioneta con el anotador lleno de tasas y plazos, es si esta vez el compromiso se va a traducir en familias dejando de pagar alquiler o si vamos a terminar, como tantas otras veces, firmando un comunicado con fecha de vencimiento el 31 de diciembre y sin un solo crédito entregado a la gente.